Dentro do seu plano de vender ativos para reduzir o pesado endividamento, a Petrobras colocou à venda efetivamente, até agora, cinco grupos de ativos. Em seu conjunto, ainda insuficientes para entregar a meta anunciada de obter US$ 13,7 bilhões com a venda de ativos, segundo fontes de mercado. Na maior parte dos casos, a estatal pede propostas para fatias minoritárias o que, segundo pessoas que analisam as oportunidades, tende a reduzir os preços pagos pelos interessados.

Um dos ativos mais valiosos no pacote à venda é o parque de geradoras de energia térmica, com capacidade de 7 gigawatts. Há grandes empresas globais interessadas, mas o processo encontra como obstáculo o fato de as térmicas não possuírem um contrato de fornecimento de gás com a Petrobras. Ao lado das térmicas, o outro ativo mais valioso é um conjunto de quatro campos de petróleo. São áreas situadas nas bacias marítimas de Campos e de Santos e todos integrantes dos blocos do pré-sal.

Outro bloco de ativos é composto pelas 21 distribuidoras de gás natural em que a estatal detém participação acionária. A ideia é atrair um grupo disposto a comprar 49% da holding que controla as distribuidoras de gás da estatal, a Gaspetro. O Itaú BBA foi contratado para encontrar esse comprador. A japonesa Mitsui é sócia em algumas das distribuidoras e pode ser uma candidata natural a fazer uma oferta pela participação na holding.

A estatal também busca um sócio minoritário para a Petrobras Distribuidora (BR), dona dos postos de gasolina com bandeira da estatal. Os postos de gasolina em outros países da América do Sul – Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai – também estão à venda e o Citi foi mandatado para vender o controle acionário dessas redes. A intenção é vender todos para um único grupo. Os postos da Argentina ficam fora do processo.

Além dos cinco grupos de ativos, há uma expectativa de que a estatal busque sócios minoritários para seus gasodutos, algo que ainda não aconteceu. A venda da fatia acionária que possui na petroquímica Braskem também chegou a ser cogitada, mas até agora não existe nada de concreto.