COMO AUMENTAR O MEU RENDIMENTO EM RENDA FIXA? –

Há mais de um ano estamos com uma taxa de juros de 6,5% ao ano, e se descontarmos a inflação de 4,58% dos últimos meses, teremos um rendimento real anual de 1,8% ou 0,15% ao mês! Isso mesmo, 0,15% ao mês!!!

Se você tem investido R$100mil, o rendimento real (descontada a inflação) será de R$150,00. Uma das maneiras de aumentar o seu rendimento em investimentos pós-fixados, buscando um rendimento próximo de 8,10% a.a., é investir em FIDC – Fundo de Investimento em Diretos Creditórios.

O que é FIDC?

Ele funciona como um condomínio de investidores, que unem seus recursos em um investimento comum, para aplicar em títulos de crédito criados a partir de contas a receber de uma determinada empresa. Ou seja, o Fundo antecipa recebíveis para uma empresa vendedora e cobra um juro por essa antecipação.

Como funciona um FIDC?

Assim como outros Fundos de Investimento, o Fundo de Direitos Creditórios é constituído e administrado por uma instituição financeira que vende cotas em troca da captação de recursos para realizar suas aplicações financeiras. Porém, o FIDC possui algumas peculiaridades e uma estrutura mais complexa.

Quais são os tipos de cotas do FIDC?

Um FIDC é composto basicamente por 2 tipos de cotas e elas influenciam diretamente na sua rentabilidade e risco. A proporção de cada cota é definida na estruturação do fundo e mencionada em seu regulamento.

Um FIDC pode ter, por exemplo, 70% de cotas do tipo Sênior e 30% de cotas do tipo Subordinada. Essa divisão é a responsável por garantir que grande parte dos cotistas tenham a sua rentabilidade fixa predeterminada, de forma que a menor parte assume os riscos almejando maiores lucros.

Agora você pode se perguntar o que isso significa e qual a vantagem de possuir uma cota subordinada. É simples:

Se o Fundo tiver uma rentabilidade inferior à prevista, os cotistas seniores terão sua rentabilidade fixa assegurada e os cotistas subordinados receberão um pagamento menor, resultado do que sobrou dos lucros.

Mas se o Fundo tiver uma rentabilidade maior que a prevista, os cotistas subordinados terão uma rentabilidade superior a dos cotistas seniores, que continuarão com a mesma taxa fixa acordada.

Quem pode aplicar nestes Fundos?

Uma diferença do FIDC é que ele é destinado apenas a investidores qualificados. Essa categoria inclui:

Portanto, o Fundo de Direitos Creditórios não é um investimento acessível a pequenos investidores. Devido a isso, grande parte dos investimentos são feitos por investidores institucionais, como seguradoras, fundos e gestores de fundos.

 

Rentabilidade do Fundo de Recebíveis

A rentabilidade de um FIDC pode ser bastante atrativa e é isso que o destaca frente a outros investimentos da Renda Fixa. Você pode encontrar fundos que oferecem rentabilidades superiores a 120% do CDI.

Riscos do investimento

Como todo investimento, o Fundo de Direitos Creditórios também possui riscos, que podem ser um pouco maiores que outras opções como o Tesouro Direto, o CDB ou as LCI e LCA. Os principais deles são:

Também vale lembrar que não existe seguro do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) para aplicações em Fundo de Investimentos. Portanto, é essencial avaliar todas as regulamentações do fundo, assim como a instituição financeira responsável por administrá-lo.

Vantagens e Desvantagens

Como todo investimento, o Fundo de Recebíveis possui vantagens e desvantagens, por isso resumimos algumas que se destacam:

Vantagens

O controle do Fundo de Investimento de Direitos Creditórios envolve diversas instituições, o que torna a fiscalização maior, outro ponto que favorece a segurança.

 

Desvantagens

 

Guilherme ViveirosEngenheiro Civil com MBA em Gestão Empresarial pela FGV

 

As opiniões contidas nos artigos/crônicas são de responsabilidade dos colaboradores

 

Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *